La levée de fonds pour votre start-up peut être une étape difficile mais essentielle pour donner vie à vos idées innovantes. Il est essentiel de comprendre les critères auxquels les sociétés de capital-risque luxembourgeoises accordent la priorité pour une levée de fonds réussie, et les conseils des principales sociétés de capital-risque peuvent s’avérer inestimables.
Le capital-risque, souvent considéré comme l’élément vital des start-ups, est un élément crucial pour alimenter la croissance des entrepreneurs. Pour les entrepreneurs qui cherchent à concrétiser leurs idées, l’obtention d’un financement de la part d’investisseurs en capital-risque peut changer la donne. Le Luxembourg dispose d’un écosystème dynamique qui offre de nombreuses possibilités à ceux qui cherchent à lever des fonds et à faire avancer leur entreprise.
Le Luxembourg a connu une forte augmentation du nombre de sociétés de capital-risque, ce qui permet aux entrepreneurs d’entrer en contact avec des investisseurs potentiels. « Vous pouvez obtenir tous les financements que vous voulez au Luxembourg, nous avons des institutions privées comme LBAN, et nous avons aussi des sources publiques comme Fit 4 Start, les possibilités sont infinies, au Luxembourg il est vraiment facile de frapper à la porte », témoigne Yannick Oswald, partenaire chez Mangrove Capital Partners.
« Les entrepreneurs doivent comprendre que les sociétés de capital-risque ont deux stratégies d’investissement : la phase de démarrage et la phase d’expansion. »
Comprendre ce que recherchent les sociétés de capital-risque
Au Luxembourg, les sociétés de capital-risque adoptent une approche flexible, investissant à différents stades du cycle de vie des start-ups, avec une pléthore d’entités de financement disponibles pour les start-ups. « Nous investissons dans les phases de pré-lancement, de post-lancement et de lancement du produit. Vous voulez avoir une équipe de choc, vous voulez avoir une idée en laquelle nous croyons, votre idée résout-elle un problème, vous avez besoin d’un effet de surprise », poursuit Yannick Oswald.
« Les quatre facteurs clés que nous prenons en compte lorsque nous investissons sont l’équipe, le produit, la dynamique du marché et le modèle d’entreprise », déclare quant à elle Lily Wang, partenaire d’Expon Capital. En tenant compte de ces quatre facteurs clés, les start-ups peuvent prendre des décisions bien informées qui maximisent le potentiel de réussite et les résultats favorables.
Les investisseurs en capital-risque évaluent les start-ups sur la base de divers critères, allant de la solidité de l’équipe fondatrice à l’impact potentiel de l’idée sur le marché, en mettant l’accent sur la présentation de la start-up. « Je dis toujours aux gens que lorsqu’ils frappent à la porte, je les laisse entrer, mais qu’ils doivent s’assurer que leur présentation est excellente », souligne Yannick Oswald.
Un pitch parfait
« Un pitch est un événement important, mais lorsque vous rencontrez un investisseur, il ne s’agit pas d’un pitch, mais d’une conversation et d’une occasion d’expliquer votre idée et votre compréhension, même si nous ne sommes pas des experts, nous vous poserons beaucoup de questions et nous vous mettrons au défi, alors soyez prêt », avance Mme Wang.
Une présentation convaincante est essentielle pour obtenir des investissements de la part des investisseurs en capital-risque. Les entrepreneurs doivent exprimer clairement leur vision et démontrer le potentiel de leur entreprise aux investisseurs.
Les entrepreneurs qui se préparent à présenter leur entreprise à des investisseurs en capital-risque doivent avoir des conversations sérieuses plutôt que de répéter leur présentation. « Je conseillerais aux entrepreneurs de faire en sorte que la partie pitching soit vraiment courte, afin de laisser la place à une conversation constructive », précise Lily Want. Les entrepreneurs sont encouragés à se concentrer sur l’articulation de leurs idées, la compréhension du marché et les raisons pour lesquelles ils sont les personnes les mieux placées pour mettre en œuvre leur vision, tout en comprenant à quel stade de financement ils se trouvent.
« En tant que start-up, vous devez avoir un élan pour être financé, dans le sens où vous invitez quelqu’un à se joindre à votre voyage, alors rendez votre histoire passionnante. »
Niveaux dans ce jeu
« Les entrepreneurs doivent comprendre que les sociétés de capital-risque ont deux stratégies d’investissement : la phase de démarrage et la phase d’expansion. Comprendre cela aidera les start-ups à savoir quand approcher un investisseur en capital-risque pour obtenir un financement », poursuit Mme Wang. Pour les entreprises en phase de démarrage, l’accent est mis sur les capacités de l’équipe fondatrice et sur la viabilité de l’idée commerciale. Après le lancement, les sociétés de capital-risque évaluent des facteurs tels que l’adoption par les utilisateurs et l’adéquation entre le produit et le marché, afin de mesurer la traction et le potentiel de croissance de la start-up.
« Nous recherchons des entreprises internationales, celles qui veulent aller très loin », précise Yannick Oswald. Les entrepreneurs sont invités à adopter une perspective globale, en reconnaissant les vastes possibilités offertes au-delà des frontières nationales dans l’écosystème interconnecté de l’Europe. Si le Luxembourg offre un environnement propice aux start-ups, il est essentiel de penser à l’international.
« Le dernier conseil que je donnerais aux start-ups est de poser des questions aux investisseurs sur la taille du ticket et leur rôle. Leur rôle sera-t-il actif, par exemple, ou passif ? Déterminez s’ils sont bien adaptés », explique Lily Wang. L’alignement des attentes des investisseurs et des objectifs des start-ups peut grandement améliorer le potentiel de réussite du partenariat, sans oublier que le stade de l’investissement peut déterminer les rôles des deux parties.
En comprenant les subtilités du paysage du capital-risque, en tirant parti des ressources disponibles et en entretenant des relations fructueuses avec les investisseurs, les entrepreneurs peuvent se positionner pour réussir leurs levées de fonds. « N’oubliez pas qu’en tant que start-up, vous devez avoir un élan pour être financé, dans le sens où vous invitez quelqu’un à se joindre à votre voyage, alors rendez votre histoire passionnante. Vous devez avoir une vision que vous pouvez exprimer à votre équipe, au public et aux investisseurs », conclu Yannick Oswald.
